隆基股份(80.390, -1.59, -1.94%)創始人李振國日前在復旦大學管理學院主辦的2021創投峰會上，分享的最新精彩觀點。著名公眾號聰明的投資者整理了李振國演講全文，分享給大家。本文節選了部分

碳中和路徑分為四個階段

我們把能源碳中和路徑大概分了四個階段：前兩個階段，一個是通過非物理性的政策機制調整，還有包括大力發展抽水蓄能，這兩個階段是為化學儲能降本，讓渡出10~15年的空間。因為現在化學儲能確實還太貴了。

化學儲能經濟性起來，再加上新能源成本進一步降低，大規模開始利用之后，再利用前面形成的多能互補基礎，我們就可以實現構建以新能源為主體的新型電力系統。

最后一個階段就是深度脫碳，綠氫的引入。下面我稍微詳細介紹一下。

第一階段：非物理性的脫碳

引入調節機制，德國電力系統里面，“風電+光伏”已經占到電力比例的42%了，第一階段就是非物理性的脫碳。就是通過引入機制，比如說像現在水電在電源里的占比還是蠻高的，每年的發電小時數是三四千個小時，那就意味著除了汛期沒有調節能力之外，其他時期都是很靈活的，但是我們并沒有給水電很強的機制，讓他深度參與調節。

很多時候，我們十分大型的水電站，每天是在平均發電，即使在不是來水量很足的情況也是這樣，它完全可以分時段發發電，但是我們沒給機制。

火電的靈活性調節機制也沒有給，最近國家應該是出臺了一些政策，包括通過電力市場化交易的市場機制，形成需求側響應。

這幾項措施在國外已經形成很強的好的效應了。比如說，咱們國家“風電+光伏”在整個電力供應里面只占10%，

大家可能覺得在消納的時候已經面臨困難了，但在德國電力系統里面，“風電+光伏”已經占到電力比例的42%了。

而且德國并沒有大規模應用儲能，它還是靠一些我剛才講到的非物理性的政策機制體制，包括需求所響應的一些手段進行的調節。

當然它有一個比我們好的條件，它的天然氣發電占比比較高，天然氣發電的靈活性也要更強一些。

第二階段：大力發展抽水蓄能

升級改造常規水電站。第二個就是大力發展抽水蓄能，升級改造常規的水電站。就是在以火電為主導的能源體系里，抽水蓄能的必要性和重要性并沒被顯示出來，因為火電可以通過自己的出力調整來平衡電網。

以新能源為主體的電力系統里，抽水蓄能的作用會比較大。中國從西到東海拔落差很大，自然資源比較豐富的，再加上我們原來的河流流域里，本身是基于流量建設的水電站，可以以比較小的代價升級為抽水蓄能的功能，將來的成本也是比較低的。

第三階段：化學儲能經濟性起來

最后，大概要10-15年的時間，化學儲能的經濟性會起來，

到那個時間更大規模的使用新能源，再加上化學儲能，將支持我們整個的電力調節，形成以新能源為主體的新型電力系統。

第四階段：綠氫的引入不可或缺

最后就是在深度脫碳這個環節，綠氫的引入是不可或缺的。今天，全中國的二氧化碳排放有42%是來自電力系統，主要是以燃煤發電為主，但是大部分并不是在電力系統中產生的能源形式。隨著電力能源電氣化的程度越來越高，按照目前的能源結構比例，來自電力系統的二氧化碳排放可能會上升。

但仍然有大部分的，比如說類似能源化工領域里的冶煉，鋼鐵冶煉里現在是一年十幾億噸的二氧化碳排放，它是靠焦炭作為還原劑把鐵里面的氧脫出來，這個二氧化碳排放用電是沒辦法取代的。

包括遠距離運輸，像遠洋運輸，航空運輸不可能背個蓄電池跑，因為能量密度太低了。包括老百姓(52.570, -0.98, -1.83%)的日常生活，特別是北方地區冬季取暖的問題，取暖這個事情可以用電，但是在北方的冬季晚上，把電都調節到那個時候供應，代價太高了，而這個時間綠氫的引入就是必然要發生的事情。像鋼鐵冶煉可以用氫取代焦炭，通過氫還原把二氧化碳排放減少，能源化工里面現在的灰氫變綠氫。

當然大家不要簡單的認為用電解水就是綠氫，要看你用的電是什么電，按現在電網的能源結構比例來算。

現在電解水制氫追蹤下來的二氧化碳排放比煤制氫還要高，要拿真正拿綠電制氫得到的氫才是綠氫。

但綠電又是間歇式的，很有可能將來大規模的綠氫的獲得，就是用綠電間歇式制出的綠氫，就是它的未來獲得的形式。

碳中和背景下，能源概念有三類機會

在碳中和這個背景下，站在能源的概念上來說，將來有哪些機會？就是三類機會。

第一，三年以前我說光伏到2030年，每年全球新裝機容量會到1000GW，很多人覺得我還是蠻激進，但是現在站在碳中和的角度倒推，到2030年那個時間1000GW是不夠的。

所以光伏本身產業鏈里，涉及到它自身的工業硅，多晶硅，拉棒，切片，電池組件，以及將來為它配套的輔助材料玻璃，鋁邊框，膠膜，以及為它做裝備的企業，將來是一定有比較快的成長速度。

第二塊是圍繞著平衡能源的。

因為它是一個間歇式的能源，要把它達到平衡，涉及到儲能類的這一部分，也是將來需要大量去做的。當然為電力進行調節的儲能的需求量，可能比動力汽車略小一點。

第三塊就是圍繞著綠氫這個產業的一些機會，將來都是比現在大很多倍的邏輯。

來源：新浪財經

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（來源：華夏碳中和ETF的財富號 2021-08-19 16:58） [點擊查看原文]